方案介紹及辦理依據

行政院國家發展基金為健全新創事業投資市場機制,改善台灣天使投資環境,藉由與天使投資人共同投資,並提供新創企業創立初期營運資金,運用天使投資人投資經驗,提供被投資事業後續輔導諮詢與網絡連結。

本方案以扶植風險性較高新創企業為主要目的,而非以財務獲利報酬為單一考量。

相關資料可至本網站下載:下載專區

辦理方式

由國發基金匡列新臺幣20億元辦理,自通過施行日起5年內均得受理申請。

本方案申請案件之受理、評估、審議及投資後管理等事項,由國發基金委任中華民國創業投資商業同業公會辦理。

投資額度

  1. 本方案對於同一事業的投資金額以不超過新臺幣2,000萬元為原則。
  2. 新創事業申請本方案投資,若已取得累計募集資金或管理資產達美金10億元以上之國內外投資機構承諾投資,本基金對該事業初次投資金額得提高至新臺幣3,000萬元,惟不超過該投資機構投資金額。

投資對象

設立於我國之新創事業或主要營業活動於我國之境外新創事業,以新設或增資擴展(現金增資)且未曾辦理過公開發行或尚未進入資本市場(含興櫃、上櫃及上市)者為限。

新創事業應係指:

  1. 設立時間未逾3年。
  2. 實收資本額或實際募資金額不超過新臺幣8,000萬元。
  3. 不限產業別。
  4. 上述條件若經投資評估審議會同意者,不在此限。

投資原則

  1. 天使投資人或投資機構應對被投資事業提供資金與後續輔導協助,惟經投資評估審議會同意者,不在此限。
  2. 本基金對同一事業投資金額以不超過新臺幣2,000萬元為原則。
  3. 新創事業申請本方案投資,若已取得累計募集資金或管理資產達美金10億元以上之國內外投資機構承諾投資,本基金對該事業初次投資金額得提高至新臺幣3,000萬元,惟不超過該投資機構投資金額。
  4. 本方案已投資事業後續辦理增資時,本基金參與該事業後續現金增資金額加計已投資金額最高可達新臺幣1億元。
  5. 本基金創業天使計畫已執行優先認股權之轉投資事業,申請本方案參與投資,視為本基金轉投資事業辦理現金增資;如申請本方案認購金額超逾本基金依原持股比例計算得認購之股份時,依照本方案已投資事業增資超額認購規定辦理。
  6. 本基金將依地區、產業、經營團隊成員組成情形提高共同搭配投資比率。
  7. 經國發基金核定之天使投資人提出的投資申請案,申請投資金額在新臺幣300萬元以下,且其投資金額不低於本方案投資金額,國發基金得逕行參與投資。
  8. 已獲本基金及天使投資人投資之300萬元小額搭配投資申請案,再次提出投資申請時,請依本方案審議程序提送投資評估審議會。
  9. 本基金加計其他政府機構之官股比率占被投資事業股權比率應低於50%。
  10. 天使投資人應充分揭露與申請本基金共同投資事業之利害關係。

申請資格

本方案可由天使投資人或新創事業提出申請,新創事業獲得天使投資人推薦者,本方案得優先考量投資。

本方案所謂之『天使投資人』係指至少能提供1名業師輔導被投資事業之下列機構、組織或其成員:

  1. 天使投資基金。
  2. 創業投資事業。
  3. 天使投資組織。
  4. 天使投資俱樂部成員。
  5. 加速器或育成中心。

審議機制

  1. 申請本方案案件之審議或其他交議事項,由投資評估審議會進行相關審議。
  2. 每次審議會應有5位審議委員出席,除主席外,另4位審議委員分別由本方案審議委員名單及國發基金投資評估審議會技術審議委員名單中抽籤排序,並各自依序邀請2位委員出席。
  3. 本方案已投資事業後續辦理增資,申請本基金認購超逾本基金依原持股比例計算得認購之股份時,審議會出席委員增加至7位。
  4. 申請案經投資評估審議會出席委員過半數同意,本方案始參與投資。
  5. 經本方案核定之天使投資人提出投資申請,且投資金額新臺幣300萬元以下者,本基金收到申請文件後,得逕行決議參與投資。

申請暨審議流程

  1. 申請資料
    • 投資案申請表
    • 天使投資人/機構投資評估報告書
    • 新創事業(被投資)營運計畫書
    • 聲明書及其他佐證文件

    詳細申請表及報告書建議架構,可至本網站下載:下載專區

  2. 審議流程
    • 本基金收到本方案執行單位提報投資案申請文件,應召開投資評估審議會,投資案申請人應向投資評估審議會提出報告。
    • 若申請人係新創事業且獲得天使投資人推薦,該天使投資人宜同時出席該場會議。
    • 凡屬本方案規定須經投資評估審議會同意方可受理並審議之投資申請案,如設立時間超過3年、實收資本額或實際募資金額不超過新臺幣 8,000萬元,或無天使投資人搭配投資等企業,將由投資評估審議委員就該案申請資格先行審議,經過半數委員同意者,方可進入正式投資審議會議;如未獲半數委員同意者,則暫不予受理申請。
    • 經核定的天使投資人提出且投資金額新臺幣300萬元以下之投資申請案,本基金得逕行參與投資,並提報投資評估審議會辦理情形。
    • 經投資評估審議會審議完畢或經本基金核定逕行投資之申請案,由執行機構將審議結果通知申請人,並副知國發基金。

投資後管理

  1. 被投資事業應配合辦理工作事項:
    • 按季提供本方案執行單位公司財務資訊及營運概況說明。
    • 配合本方案不定期訪視要求,辦理公司實地訪視。
    • 應依據公司註冊地就公司治理相關法律規定,定期辦理公司重大會議,如董事會、臨時股東會及股東常會等會議,並應於會前通知本方案執行單位,會後提供議事錄。
    • 有臨時性特殊狀況或突發重大事件,如經營團隊異動等,應書面通知執行單位。
  2. 天使投資人應配合辦理工作事項:
    • 至少提供1名業師輔導被投資事業營運成長。
    • 應與本基金共同參與投資被投資事業,並同時處分雙方持有之被投資事業股權;惟依據本方案規定,天使投資人與被投資事業啟動執行激勵措施、本基金啟動執行退場機制等二類情形,不在此限。
    • 掌握及瞭解被投資事業財務與經營狀況,並依據股東或董事職權參與公司重大會議,如董事會、股東會等。
    • 被投資事業辦理投資後訪視作業之際,本基金及執行單位得邀請天使投資人共同參與訪視。